یافتن فرصت های معاملاتی ریسک به ریوارد  نامتقارن در بازارهای مالی بسیار مهم است. در طول این راهنما ، خواهید آموخت که چرا معاملات نامتقارن می تواند به شما در محدود کردن ضررها کمک کند و درعین حال به شما پول بیشتری بدهد.

“ماهیت مدیریت سبد سهام مدیریت ریسک است نه بازده.” – بنیامین گراهام ، پدر سرمایه گذاری با ارزش ، اغلب به عنوان الهام اصلی وارن بافت و بسیاری دیگر از معامله گران مشهور ذکر می شود.

نقل قول فوق نشان می دهد که اصل سود و ضرر نامتقارن چیست. درجه بالایی از عدم قطعیت در مورد آینده وجود دارد و هیچ کس نمی تواند بازار را همیشه پیش بینی کند. با توجه به خطرات ذاتی مرتبط با نحوه عملکرد بازارها ، همیشه نوعی عدم قطعیت وجود دارد.

برای مقابله با عدم اطمینان بازار ، معامله گران حرفه ای با شناسایی فرصت های سرمایه گذاری نامتقارن به بازار نزدیک می شوند.

بنابراین ، درک تعریف ریسک نامتقارن مهم است. زیرا می تواند به ما در تشخیص فرصت های معاملاتی که در آن احتمال نتیجه مثبت بیشتر از ریسک است کمک کند.

بیایید شروع کنیم!

قرار گرفتن در معرض ریسک نامتقارن چیست؟

به عبارت ساده ، ریسک نامتقارن مفهوم ریسک پذیری است که سود بیشتری از ریسک پذیرفته شده به همراه خواهد داشت. در معاملات فارکس می توان اختلاف چشمگیری بین سود و زیان در نرخ ارز ایجاد کرد. وقتی شکاف بین سود و زیان بیشتر شود ، می توانیم موارد زیر را داشته باشیم:

یا یک خطر نامتقارن مثبت

یا ، خطر نامتقارن منفی

به عبارت دیگر ، یک نمایه ریسک به ریوارد نامتقارن زمانی اتفاق می افتد که ما بین ریسک پذیرفته شده و پاداش احتمالی ناهماهنگی داشته باشیم. نمایه پاداش ریسک نامتقارن مثبت زمانی اتفاق می افتد که سود بالقوه بیشتر از ضرر احتمالی باشد. از سوی دیگر ، پاداش ریسک منفی نامتقارن زمانی اتفاق می افتد که زیان احتمالی بیشتر از سود بالقوه باشد.

به عنوان یک معامله گر ، شما می خواهید در موقعیتی قرار بگیرید که ریسک به سود نامتقارن داشته باشید. به بیان ساده ، ما سود بیشتر و ریسک کمتر می خواهیم.

اگر 500 دلار ریسک کنید و پتانسیل برنده شدن 2000 دلار را داشته باشید ، به تازگی یک معامله و تجارت نامتقارن انجام داده اید. از سوی دیگر ، اگر همان 500 دلار را به خطر بیندازید ، اما فقط پتانسیل درآمد 500 دلار را دارید ، معامله و تجارت متقارن انجام داده اید.

اکنون…

ما می توانیم دو شکل از فرصت های معامله و تجارت نامتقارن را از هم متمایز کنیم:

معاملات با درصد برنده بالا.

با نسبت سود به ریسک بالا معامله کنید (شما باید بیش از میانگین بردهای خود سود بیشتری نسبت به ضررهای متوسط ​​خود داشته باشید).

از لحاظ تئوری ، اگر درصد برنده شدن شما به اندازه کافی بالا باشد ، می توانید نسبت پاداش ریسک 1: 1 داشته باشید.

با 60، ، 70 or یا 80 rate درصد برنده شدن می توانید بر ریسک نسبتاً کمی برای پاداش دادن غلبه کنید. مشخصات پاداش ریسک معامله و تجارت شما تعیین می کند که آیا در معاملات موفق خواهید بود یا خیر. سناریوی تجاری ایده آل این است که نسبت پاداش با ریسک بالا و درصد برد بالا در همان زمان وجود داشته باشد.

بیایید مثال های تجاری فرضی زیر را در نظر بگیریم:

شما یک ایده تجاری با پارامترهای ریسک زیر دارید:

30٪ احتمال از دست دادن نیمی از سرمایه گذاری

30 درصد احتمال دو برابر شدن سرمایه گذاری

محدوده سرمایه گذاری: 50٪ ضرر تا 100٪ بازده.

اکنون ، گزینه دوم شما یک ایده سرمایه گذاری با پارامترهای ریسک زیر است:

10٪ احتمال از دست دادن یک دهم سرمایه گذاری

35 درصد احتمال دو برابر شدن سرمایه گذاری

محدوده سرمایه گذاری: 10 loss ضرر تا 100 return بازده.

ما این را فرصت سرمایه گذاری B می نامیم.

اگر بین دو فرصت سرمایه گذاری یکی را انتخاب کنید ، کدام را انتخاب می کنید؟

اگر انتخاب شما سرمایه گذاری B است ، شما طرز فکر یک سرمایه گذار نامتقارن را دارید.

با این حال ، اگر سرمایه گذاری A را انتخاب کرده اید ، مایل خواهید بود بسیار بیشتر از بازده احتمالی ریسک کنید. نسبت پاداش ریسک مطلوب نیست.

اگر می خواهید بیشتر بیاموزید ، بیایید ببینیم تجارت نامتقارن چگونه کار می کند.

زیر را ببینید:

معامله و تجارت نامتقارن چگونه کار می کند؟

وقتی از معامله و تجارت نامتقارن صحبت می کنیم منظور یک فرصت معاملاتی است که در آن احتمال ضرر نسبت به احتمال سود اندک است. معمولاً کاتالیزور پشت معامله و تجارت نامتقارن نوعی ناکارآمدی بازار است.

در این زمینه ، ما می توانیم دو نوع کاتالیزور بازار را تشخیص دهیم:

کاتالیزورهای ساختاری که می توانند در قالب یک مقررات جدید ظاهر شوند که معامله گران را مجبور به رفتار خاصی می کند.

افراط و تفکر – خواندن شدید احساسات بازار می تواند منجر به یک سناریوی تجاری بالقوه شود که در آن شما یک معامله با احتمال بالا (یا معامله با احتمال کم) دارید.

معامله با این حالات بازار در ذهن شما سود نامتقارن مطلوبی را به شما می دهد.

معامله و تجارت مانند هر تجارت دیگری است.

اگر از مزیت رقابتی با نام پاداش خطر نامتقارن مثبت برخوردار نیستید ، بهتر است کنار بمانید.

اگر ایده ای برای ارزیابی فرصت های تجاری نامتقارن ندارید ، نگران نباشید.

با پیشروی ، تیم متخصصان ما تصویر کامل یک استراتژی تجاری نامتقارن سودآور را ترسیم می کنند.

مشخصات پاداش ریسک خوب نامتقارن خوب چیست؟

همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، بهترین فرصت های تجاری نامتقارن باید دارای دو چیز باشد:

درصد برنده بالا

نسبت ریسک بالا به پاداش

بزرگترین اشتباهی که معامله گران سهام انجام می دهند این است که 100٪ از سرمایه خود را برای بازگشت 100٪ به خطر می اندازند.

این یک معامله و تجارت متقارن است ، که پیشنهاد خوبی نیست.

بر هیچ کس پوشیده نیست که معامله گران خرده فروشی مستعد سود زودتر هستند ، بنابراین آنچه اتفاق می افتد این است که وقتی 10، ، 20 or یا بیشتر افزایش یابد ، سود خواهند برد.

این یک فرصت پاداش خطر نامتقارن منفی است ، که حتی بدتر از سناریوی مورد اول است.

یک استراتژی تجاری نامتقارن زمانی است که شما سهام ، اختیار معامله ، معاملات آتی ، طلا یا ارزهای رمزنگاری شده خریداری می کنید و پتانسیل صعودی برای مثال 400 درصد است ، در حالی که پتانسیل نزولی 40 درصد است.

شانس این معامله 10 به 1 است.

نوع دیگری از پدیده ریسک نامتقارن ، نوسان نامتقارن است که مشخصه بازار سهام است.

بیایید ببینیم پدیده نوسان نامتقارن به چه معناست.

پدیده نوسان نامتقارن تمایل طبیعی نوسانات بازار سهام را در بازارهای خرسی بیشتر و در بازارهای صعودی کندتر توصیف می کند.

حالا اگر برایتان سوال است که:

چگونه بهترین معاملات پاداش ریسک نامتقارن را پیدا می کنید؟

چگونه می توان معاملات پاداش ریسک نامتقارن را پیدا کرد؟

توانایی یافتن معاملات نامتقارن مهارت واقعی معاملات است.

ما نمی توانیم این تجمل را برای حدس زدن خطرات معاملاتی بپردازیم.

بنابراین ، ما باید شانس موفقیت و میزان موفقیت را با عنوان انتظار سود برای هر فرصت معاملاتی مشخص ترکیب کنیم.

هنگامی که مشخصات ریسک نامتقارن خوبی را تشخیص دادیم ، باید مقدار واقعی ریسک را در پشت این ایده تجاری ارزیابی کنید.

بیایید یک مثال فرضی از مشخصات پاداش خطر نامتقارن را مرور کنیم.

برای این منظور ، ما از برخی داده های فدرال رزرو و قراردادهای آتی EUR/USD استفاده می کنیم.

از نمودار نمودار نقطه فدرال رزرو در زیر ، ما می توانیم مسیر روشنی را برای فدرال رزرو به نرخ های کوتاه مدت بالاتر مشاهده کنیم.

فدرال رزرو در سال 2019 سه بار نرخ بهره را در ایالات متحده کاهش داد. در سال 2020 ، مجدداً نرخ بهره را کاهش داده است.

با این حال ، این روند در آینده معکوس می شود.

دو افزایش نرخ 0.25 واحد پایه هر کدام در سال 2021 و 2022 پیش بینی می شود.

با افزایش تورم و نزدیک شدن بازار سهام به بالاترین سطح خود ، انتظار افزایش منطقی می رود.

با این حال ، نرخ یورو/دلار آمریکا که همه تغییرات نرخ کوتاه مدت 2022 را در بر می گیرد ، در حال حاضر 0 درصد واحد پایه قیمت دارد.

معامله و تجارت نامتقارن – مهمترین مفهوم در سرمایه گذاری

توجه* برای بدست آوردن اختلاف EUR/USD ما از قرارداد آتی کوتاه مدت یورو-دلار برای دسامبر 2021 (GEZ2021) و قرارداد آتی برای 2022 (GEZ2022) استفاده کردیم. با استفاده از پلت فرم TradingView ، به سادگی GEZ2021 – GEZ2022 را تایپ کنید تا انتظارات بازار را برای افزایش نرخ های فدرال رزرو در آینده سنجید.

نرخ کوتاه مدت دلار یورو به ما چه می گوید؟

این بدان معناست که معامله گران آینده بر سر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو اختلاف نظر دارند.

معامله گران بدون تغییر در نرخ ها برای 2022 قیمت گذاری می کنند.

این بازار می تواند نزدیک به صفر باقی بماند یا حتی منفی شود زیرا انتظار می رود نرخ کاهش قیمت در بازار افزایش یابد.

در اصل ، این احتمال 50/50 است.

اما ، 50 درصد احتمال افزایش نرخ های فدرال رزرو می تواند بسیار فراتر از احتمال 50 درصد کاهش نرخ ها باشد.

بنابراین ، یک ایده تجاری نامتقارن را می توان به شرح زیر ساخت:

خرید قرارداد دسامبر 2021 یورو دلار دلار GEZ2021

فروش قرارداد دلار دسامبر 2022 یورو GEZ2022

مثال دیگری از شرط نامتقارن معامله بیت کوین است.

خرید بیت کوین در آغاز راه اندازی یک تجارت نامتقارن واقعی بود.

ضرر احتمالی سرمایه گذاری شما در بیت کوین بسیار کمتر از سود احتمالی است.

در دوران باشکوه خود ، بیت کوین سودهای بزرگی مانند 1000، ، 5000 and و حتی 10٪ returned را به دست آورد.

حالا ، آیا می خواهید رازی را بدانید؟

از نمایه پاداش ریسک نامتقارن می توان برای متعادل کردن نمونه کارها استفاده کرد.

بگذار توضیح بدهم…

نحوه استفاده از مشخصات خطر نامتقارن در نمونه کارها

امروزه ما این فرصت را داریم که در شرکت هایی از سراسر جهان سرمایه گذاری کنیم. و ، اولین مزیتی که با گزینه سرمایه گذاری در هزاران سهام به دست می آید این است که می توانید فرصت های پاداش ریسک نامتقارن را بیابید. منظور ما سهامی با ریسک نزولی محدود است ، اما پتانسیل سود زیادی دارد.

می توانید از نسبت های مالی مانند نسبت قیمت به دفتر یا نسبت بازده حقوق صاحبان سهام استفاده کنید که می تواند خطر نزولی را محدود کند.

یک عامل اضافی که باید در تجزیه و تحلیل شما لحاظ شود ، سهام رشد است.

چرا؟

زیرا شرکتی که به دلیل روندهای کلان یا عوامل مثبت صنعت ، شانس بالایی برای سود پایدار درازمدت دارد ، می تواند به طور بالقوه سود بسیار بیشتری نسبت به سهامی با بدهی نسبتاً بالا ایجاد کند.

کلمات پایانی – خطر نامتقارن

به طور خلاصه ، اگر مشخصات پاداش ریسک نامتقارن را درک نکنید ، تقریباً تضمین می شود که به عنوان یک معامله گر شکست خواهید خورد. با این حال ، اگر ریسک نامتقارن را درک کنید و به طور مداوم فرصت های تجاری نامتقارن پیدا کنید ، موفق خواهید شد.

شما باید مهارت های خود را برای شناسایی تقویت کرده و سپس صبر داشته باشید تا منتظر بهترین فرصت های تجاری نامتقارن باشید. اگر بر این فرصت های پاداش ریسک نامتقارن تمرکز کنید ، نحوه معامله بازار مهم نیست. آخرین توصیه ها این است که نظم و انضباط خود را حفظ کنید و اجازه دهید فرصت های تجاری نامتقارن بیش از آنکه مجبور به معامله شوند ظاهر شوند.

تجارت نامتقارن – مهمترین مفهوم در سرمایه گذاری

ممنون که همراه ما بودید! تجارت نامتقارن – مهمترین مفهوم در سرمایه گذاری

تجارت نامتقارن – مهمترین مفهوم در سرمایه گذاری

برای اطلاعات بیشتر در مورد مقالات آموزشی ما می توانید اینجا را بخوانید.