استراتژی های صندوق ریسک تجاری همگرایی

بیاموزید که چگونه از استراتژی های صندوق ریسک تجاری همگرایی استفاده کنید تا از قوی ترین ابزارهای مورد استفاده در وال استریت بهره مند شوید. استراتژی معاملات همگرایی به ادوارد او. تورپ کمک کرد تا در مسابقه معاملاتی توسط Barron’s در سال 1990 یک میلیون دلار برنده شود. اگر این جالب به نظر می رسد ، فرصت یادگیری بیشتر در مورد مفاهیم تجاری همگرا را از دست ندهید. حتی اگر با مقدار کمی پول وارد بازار شوید ، استراتژی های تجاری همگرایی و واگرایی می تواند بازدهی باورنکردنی داشته باشد.

پس از سالها بازی در معاملات ، به این نتیجه رسیدیم که می توانید هر نوع استراتژی معاملاتی (استراتژی های اسکالپینگ ، استراتژی های معاملات روزانه ، استراتژی های معامله و تجارت نوسان و غیره) را در پیش بگیرید و آن را در یکی از دو سبد قرار دهید. :

1- معاملات همگرا

2- معاملات واگرا

درک تفاوت بین این استراتژی ها بسیار مهم خواهد بود. این راهنمای تجاری درباره شاخص های همگرایی و واگرایی کلاسیک نیست. در تجزیه و تحلیل فنی ، ما از ابزار همگرایی و واگرایی استفاده می کنیم تا زمانی را تشخیص دهیم که قیمت در یک جهت حرکت می کند و نوسان ساز داستان متفاوتی را برای شما بازگو می کند.

ما در مورد ابزارهای تجاری پیشرفته تری صحبت می کنیم که فقط در وال استریت موجود است.

تیم متخصصان ما فاش می کند که چگونه مدیران صندوق های ریسک با استفاده از یک راز کثیف پولدار می شوند.

حالا احتمالاً برای شما این سوال پیش آمده است که: “راز کثیف چیست؟” خوب ، قبل از افشای راز ، ابتدا با مفهوم معاملات همگرا در مقابل معاملات واگرا آشنا شویم.

این به شما کمک می کند تا راز صندوق ریسک تجاری همگرایی را بهتر درک کنید

معاملات همگرا در مقابل معاملات واگرا

معاملات همگرا نوعی استراتژی معاملاتی است که شامل کوتاه آمدن با یک ابزار بالاتر از ارزش منصفانه یا خرید یک ابزار کمتر از ارزش منصفانه آن است. به عبارت دیگر ، معامله گران همگرایی سعی خواهند کرد “کم بخرند ، بالا بفروشند”. شما می توانید معاملات همگرایی را به عنوان بازگشت به میانگین استراتژی معاملات مشاهده کنید.

بیشتر استراتژی های سرمایه گذاری ماهیت همگرا دارند.

به عنوان مثال ، سرمایه گذاری ارزش شامل خرید سهامی است که کمتر از ارزش منصفانه یا کمتر از ارزش دفتری آنها است. سرمایه گذاران با ارزش اساسی ، سهام با ارزش کمتری خریداری می کنند با این امید که به ارزش منصفانه خود بازگردند.

نحوه محاسبه ارزش دفتری هر سهم با استفاده از ترازنامه یک شرکت را در اینجا بیاموزید: راهنمای نسبت قیمت به کتاب.

سرمایه گذاران که حباب ها را کوتاه می کنند ، نوع دیگری از معاملات همگرا است. این در سال 2008 سودآوری فوق العاده ای داشت و دفعه بعد که بازار در حال سقوط است دوباره سودآور خواهد بود.

چرا؟

از آنجا که دارایی در حباب به شدت ارزش گذاری شده است ، بنابراین در یک نقطه ، به ارزش منصفانه خود باز می گردد.

با یک شیوه معاملاتی همگرا ، شما نرخ برد بسیار بالایی دارید.

بنابراین ، بیشتر اوقات شما در حال کسب درآمد هستید.

چرا اینطور است؟

زیرا در بلندمدت یک دارایی به ارزش منصفانه خود همگرا می شود.

اما ، هر از گاهی پارادایم تغییر می کند.

بازار از آنچه در مجموع ارزش منصفانه در نظر گرفته می شود ، فاصله می گیرد.

این جایی است که استراتژی های تجاری متفاوت وارد می شوند.

بهترین مثال از استراتژی های تجاری متفاوت ، دنبال کردن روند خواهد بود.

بیایید یک قدم جلو برویم و ببینیم چرا روند زیر یک نوع معاملات واگرا است.

اگر دارایی بهای خود را افزایش داده و به جای بازگشت به ارزش منصفانه ، دارایی ها از ارزش منصفانه قبلی به چیزی بسیار بیشتر تغییر یافته اند. این نمونه

ای از تغییرات اساسی احتمالی قیمت است.

یک مثال خوب هر نوع سهام فناوری با رشد بالا است که با افزایش قیمت روبرو می شود.

استراتژی های معاملاتی واگرا معمولاً از آن اقدام قیمتی استفاده می کنند.

معاملات واگرا دقیقاً مخالف استراتژی معاملاتی همگرا است.

ویژگی اصلی استراتژی های معاملاتی واگرا این است که نرخ های پیروزی کمتری دارند ، اما در صورت وقوع آنها برنده های بزرگتری هستند. این استراتژی ها

برای معامله گران با سطوح بالاتر تحمل ریسک ایده آل است.

درک این مفاهیم زمانی مفید است که می خواهید انتظارات درستی برای استراتژی معاملاتی خود تعیین کنید.

ما این مفاهیم را معرفی کرده ایم تا بتوانید موضوع اصلی این راهنمای معاملاتی را در استراتژی صندوق های پرچین تجاری همگرایی بهتر درک کنید

معامله و تجارت همگرایی چیست؟

معامله و تجارت همگرایی یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل ایجاد دو موقعیت به طور همزمان است:

خرید اوراق بهادار (طولانی شدن دارایی) با تاریخ تحویل آینده یا تاریخ انقضا ، اما با قیمت پایین. فروش اوراق بهادار مشابه (کوتاه شدن دارایی) با تحویل یا تاریخ انقضای آینده ، اما با قیمت بالاتر. هدف اصلی استراتژی معاملات همگرایی این است که قیمت این دو اوراق بهادار همگرا شده و در نتیجه یک معامله و تجارت سودآور ایجاد شود.

به عبارت دیگر ، هدف این است که تا زمانی که اوراق بهادار باید تحویل داده شود یا منقضی شود ، قیمت این دو دارایی مشابه به مساوی نزدیک شده است.

این دو قیمت به هم نزدیک شده اند.

سود معمولاً برابر با مقدار همگرایی است.

در این مورد ، سود حاصله نیز اسپرد آربیتراژ نامیده می شود.

در واقع ، مدیران صندوق های پرچین در تلاش هستند تا از قیمت گذاری اشتباه در این بازارها سود ببرند.

ممکن است به نظر برسد که معاملات همگرایی مشابه معاملات آربیتراژ است.

در اینجا نحوه کسب درآمد از نرم افزارهای تجاری داوری را بیاموزید.

اما ، اینطور نیست.

بنابراین آنچه شما باید بدانید در اینجا آمده است:

تفاوت معاملات همگرایی از معاملات آربیتراژ:

یک خط خوب وجود دارد که دو استراتژی تجاری را متمایز می کند: استراتژی های معاملات همگرایی در مقابل استراتژی های معاملاتی آربیتراژ.

معامله و تجارت همگرایی شامل خرید یک دارایی کم ارزش و فروش یک دارایی بیش از حد ارزش است ، با این هدف که قیمت دارایی ها به ارزش منصفانه خود بازگردد.

از سوی دیگر ، معاملات آربیتراژ شامل معامله دارایی های یکسان است.

به خاطر سپردن ساده است:

معامله و تجارت همگرایی از دارایی های مشابه استفاده می کند ، در حالی که معامله و تجارت آربیتراژ از دارایی های IDENTICAL استفاده می کند.

تنها نکات منفی استراتژی های تجاری همگرایی این است که قیمت اشتباه بین این دو دارایی معمولاً بسیار محدود است.

برای دستیابی به سود با استفاده از مفاهیم تجاری همگرا ، مدیران صندوق های پرچین اغلب از الگوریتم های رایانه ای قدرتمند برای تشخیص قیمت های

اشتباه استفاده می کنند.

دومین معایب تجاری همگرایی ، ضرر احتمالی است.

به دلیل اهرم بالایی که اغلب در این نوع معاملات استفاده می شود ، شما در خطر از دست دادن پول زیادی هستید.

این در صورتی است که قیمت ها به هم نزدیک نشوند.

اما خوشبختانه برای ما ، استراتژی معاملات همگرایی نرخ برد بسیار بالایی دارد.

نحوه شناسایی سهام با قیمت اشتباه با استفاده از نسبت قیمت به رزرو را بیاموزید.

چند نوع استراتژی معاملاتی همگرایی وجود دارد؟

مدیران صندوق های سرمایه گذاری پنج نوع اصلی از استراتژی های آربیتراژ همگرایی را در اختیار دارند:

آربیتراژ با درآمد ثابت جایگزین بازدهی درآمد ثابت آربیتراژ ارزش نسبی آربیتراژ اوراق قرضه قابل تبدیل بازار سهام خنثی است بازار سهام خنثی تنها استراتژی معاملاتی همگرایی است که می تواند سود خود را به فرایند انتخاب دارایی وام دهد. توانایی تشخیص سهام کم ارزش و بیش از ارزش چیزی است که معامله و تجارت  همگرایی را به یک استراتژی موفق تبدیل می کند.

در حال حرکت…

در اینجا چیزی است که باید برای تقویت مهارت های تجاری خود بیاموزید:

نحوه استفاده از ابزارهای سرمایه گذاری حمایتی معاملات همگرایی:

ادوارد تورپ ، جادوگر بازار پرفروش ترین نویسنده و ریاضیدان ، در مسابقه بیش از 1 میلیون دلاری صندوق های ریسک تعدیل شده توسط Barron’s در سال 1990 برنده شد.

چرا این را به شما می گویم؟

خب ، اد تورپ توانست با پیاده سازی یک معامله و تجارت همگرایی بر اساس قیمت های مختلف تضمین شده در بورس اوراق بهادار تورنتو و ایالات متحده ، در آن رقابت پیروز شود.

تورپ نه تنها پدر سرمایه گذاری کمی است ، بلکه اولین فردی است که اولین سیستم شمارش کارت را در بلک جک توسعه داد. سیستم شمارش بلک جک

هنوز هم امروزه بسیار مورد استفاده قرار می گیرد.

کتاب پرفروش تورپ ، ضرب و شتم فروشنده: استراتژی برنده برای بازی بیست و یک نفر بسیاری را تحت تأثیر قرار داده است.

ممکن است از خود بپرسید که بلک جک چه ربطی به بازارهای مالی دارد؟

خوب ، همان اصل در لاس وگاس برای شکست دادن کازینو اعمال می شود ، اکنون در وال استریت برای غلبه بر بازارها اعمال می شود.

جزئیات دیگری که باید بدانید این است که تورپ صندوق ریسک پرینستون نیوپورت شرکا را تاسیس کرد.

و تقریباً 20 سال او سال نزولی نداشت.

این چیزی است که در وال استریت بی سابقه است.

از زمان تأسیس صندوق ریسک در آگوست 1992 تا سپتامبر 2002 ، صندوق پرچین تورپ بازده سالانه 18.2 produced ایجاد کرد.

اد تورپ ، نابغه ریاضی ، بیل گراس و “بسیاری از مدیران صندوق های تامینی وال استریت” را تحت تأثیر قرار داد. تورپ همچنین اولین فردی بود که طرح

مونداف پونزی را مدتها قبل از علنی شدن آن کشف کرد.

معروفترین صندوقهای ریسک تجاری همگرایی LTCM (مدیریت سرمایه بلند مدت) بود.

اصل اساسی پشت استراتژی LTCM ایجاد معاملات همگرایی بود. این استراتژی شامل خرید اوراق بهادار ارزان و فروش اوراق بهادار گران بود.

استراتژی معاملات همگرایی LTCM هنگامی که نوسانات شروع به افزایش کرد ، منفجر شد.

به همین دلیل است که همیشه محتاطانه است که از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب برای محافظت از نتیجه نهایی خود استفاده کنید.

در ادامه ، بیایید نمونه ای از استراتژی صندوق های پرچین تجاری همگرایی را بررسی کنیم.

زیر را ببینید:

نمونه ای از استراتژی معاملات همگرایی

فرض کنید یک معامله گر سهام Joe حدس می زند که معاملات سهام ABC با 100 دلار برای هر سهم و معاملات سهام XYZ با 110 دلار برای هر سهم ، به

عنوان مثال ، در صورت بسته شدن معاملات یا همگرا می شود یا واگرا می شود.

معامله گران واگرا تمایل دارند که قیمت این دو سهام با هم تفاوت داشته باشند.

در این صورت ، اختلاف بین دو سهام افزایش می یابد.

از سوی دیگر ، معامله گران همگرایی ترجیح می دهند قیمت های دو سهم همگرا شوند.

به عبارت دیگر ، گسترش کاهش می یابد.

هر کس می تواند از استراتژی صندوق های پرچین تجاری همگرایی استفاده کند ، اگر از رویکرد سیستماتیک خوبی پیروی کند که می تواند شامل موارد زیر باشد:

• معیارهای انتخاب خوب سهام
• کم ارزش و سهام بیش از ارزش
• انجام تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی
• اجرای معامله و تجارت
• مدیریت ریسک تجاری
• بستن معامله و تجارت

و در آخر:

استراتژی های صندوق ریسک تجاری همگرایی

صندوق ریسک تجاری همگرایی

به طور خلاصه ، صندوق حمایت تجاری همگرایی می تواند یک استراتژی معاملات سهام خوب برای به حداقل رساندن ریسک ذاتی باشد که به طور طبیعی با

انواع وسایل سرمایه گذاری مرتبط است. استراتژی معاملات همگرایی حاشیه سود بسیار کمی را ارائه می دهد. این دلیلی است که شما باید باشید:
– در انتخاب سهام بسیار خوب است
– انجام تحقیقات قابل توجه
– داشتن سیستم مبتنی بر قانون
– و نظم و انضباط

صندوق های تامینی معاملات همگرایی معمولاً از مدل های پیچیده الگوریتمی برای تشخیص قیمت اشتباه سهام استفاده می کنند. گاهی اوقات این قیمت های اشتباه سهام با چشم غیر مسلح قابل مشاهده نیست و بهتر است برای انجام این کار از ابزارهای پیشرفته تری استفاده کنید.

ممنون که خواندید!

استراتژی های صندوق ریسک تجاری همگرایی

در صورت تمایل می توانید نظرات خود را در زیر بنویسید ، و ما همه آنها را می خوانیم و پاسخ خواهیم داد.

همچنین برای اطلاعات بیشتر از وبسایت ما و مقالات ما استفاده کنید